Phần lớn các câu lạc bộ là từ giải đấu cao nhất của Southern Football League 1919–20, trong kế hoạch mở rộng Football League nam Birmingham. Như Cardiff City từ lâu được coi là ứng viên tiềm năng cho Second Division do thành tích tốt của họ tại FA Cup và sự thống trị ở Southern League, họ được lên thẳng Second Division còn Grimsby Town, đội xếp cuối Second Division mùa 1919–20, bị xuống hạng.

• Brentford F.C.
• Brighton & Hove Albion F.C.
• Bristol Rovers F.C.
• Crystal Palace F.C. (đội vô địch đầu tiên mùa 1920–21)
• Exeter City F.C.
• Gillingham F.C.
• Grimsby Town F.C.
• Luton Town F.C.
• Merthyr Town F.C.
• Millwall F.C.
• Newport County A.F.C.
• Northampton Town F.C.
• Norwich City F.C.
• Plymouth Argyle F.C.
• Portsmouth F.C.
• Queens Park Rangers F.C.
• Reading
• Southampton
• Southend United F.C.
• Swansea Town F.C.
• Swindon Town F.C.
• Watford F.C.